Bibliometric review of system dynamics applications in economics and finance

Abstract

This paper presents a systematic bibliometric analysis of applications of the system dynamics (SD) methodology in economics and finance, based on 945 Scopus-indexed publications from 1980-2026. The analytical framework combinesfrequency distribution analysis, thematic classification by author keywords, citation metrics, and keyword co-occurrence analysis. The results demonstrate consistent growth in SD-related publication activity, from 42 papers in 1980–1999 to 353 in 2020–2026. The thematic structure is dominated by Innovation and Technology (262 papers), Construction and Infrastructure (191), and Sustainability (157), while financial applications such as Banking and Credit (17), Capital Structure (15), and Taxation (30) remain significantly underrepresented. Instrumental analysis reveals VenSim as the dominant simulation platform (44 mentions), with Python-based tools virtually absent from the sample (1 mention). The XMILE interoperability standard is not referenced in any abstract within the sample. A classification matrix maps twelve thematic clusters against methodological characteristics, including primary tools, hybrid approaches, validation reporting, and Python integration. Four research gaps are identified and substantiated quantitatively: the limited application of SD in taxation and fiscal regulation, the absence of Python integration in financial SD research, the lack of a micro-to-macro derivation methodology linking enterprise-level stock-flow models to jurisdictional tax dynamics, and the systemic gap between established SD validation protocols and actual reporting practices. The proposed classification matrix and gap identificationprovide a quantitative foundation for directing future SD research toward underexplored domains of economic and financial analysis.

У цій статті представлено систематичний бібліометричний аналіз застосувань методології системної динаміки (СД) в економіці та фінансах, заснований на 945 публікаціях, індексованих у Scopus, за 1980–2026 роки. Аналітична структура поєднує аналіз розподілу частот, тематичну класифікацію за ключовими словами авторів, метрики цитування та аналіз спільної появи ключових слів. Результати демонструють стабільне зростання публікаційної активності, пов'язаної з СД, з 42 статей у 1980–1999 роках до 353 у 2020–2026 роках. У тематичній структурі домінують Інновації та технології (262 статті), Будівництво та інфраструктура (191) та Сталий розвиток (157), тоді як фінансові застосування, такі як Банківська справа та кредит (17), Структура капіталу (15) та Оподаткування (30), залишаються значно недостатньо представленими. Інструментальний аналіз показує, що VenSim є домінуючою платформою моделювання (44 згадки), тоді як інструменти на основі Python практично відсутні у вибірці (1 згадка). Стандарт сумісності XMILE не згадується в жодному рефераті у вибірці. Матриця класифікації відображає дванадцять тематичних кластерів за методологічними характеристиками, включаючи основні інструменти, гібридні підходи, звітність про валідацію та інтеграцію Python. Визначено та кількісно обґрунтовано чотири прогалини в дослідженнях: обмежене застосування SD в оподаткуванні та фіскальному регулюванні, відсутність інтеграції Python у фінансових дослідженнях SD, відсутність методології мікро-та макро-виведення, яка б пов'язувала моделі потоків запасів на рівні підприємства з динамікою юрисдикційних податків, а також системний розрив між усталеними протоколами валідації SD та фактичною практикою звітності. Запропонована матриця класифікації та ідентифікація прогалин забезпечують кількісну основу для спрямування майбутніх досліджень SD на малодосліджені області економічного та фінансового аналізу.